5月7日消息，在 2025 年第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，ASM 宣布了一項(xiàng)重大決定：為應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅政策，即刻啟動(dòng)美國(guó)本土生產(chǎn)計(jì)劃 。4 月初，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署的 “對(duì)等關(guān)稅” 行政令，如同一顆重磅炸彈投入全球貿(mào)易市場(chǎng) 。該行政令對(duì)歐盟成員國(guó)加征 25% 的鋼鐵、鋁和汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅，其他商品加征 20%“對(duì)等關(guān)稅”，覆蓋歐盟對(duì)美出口約 70% 商品，去年涉及總價(jià)值達(dá) 5320 億歐元 ，且有計(jì)劃對(duì)藥品、半導(dǎo)體等暫免產(chǎn)品單獨(dú)加稅 。在這一高壓態(tài)勢(shì)下，ASM 迅速反應(yīng)，首席財(cái)務(wù)官 Paul Verhagen 表示，公司能迅速行動(dòng)，通過(guò)美國(guó)本地生產(chǎn)滿足當(dāng)?shù)乜蛻粜枨?。?
產(chǎn)能分布不均，美國(guó)新廠解燃眉之急
一直以來(lái)，ASM 的主要生產(chǎn)基地位于新加坡 。2022 年，ASM 就已宣布在新加坡建設(shè)第二座工廠，建成后新加坡工廠總產(chǎn)能將擴(kuò)至原來(lái) 3 倍，全球產(chǎn)能也將翻倍 。即便如此，面對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的關(guān)稅壁壘，仍需新的產(chǎn)能布局 。美國(guó)亞利桑那州斯科茨代爾新工廠的竣工，恰似一場(chǎng) “及時(shí)雨”，將進(jìn)一步擴(kuò)充其美國(guó)產(chǎn)能 。不過(guò)，Paul Verhagen 也指出，美國(guó)本土生產(chǎn)效率存在不確定性 。但在當(dāng)下，這無(wú)疑是應(yīng)對(duì)關(guān)稅沖擊最直接有效的手段。
AI 需求猛增，卻被貿(mào)易緊張局勢(shì)拖后腿
從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，ASM 今年第一季度營(yíng)收 8.39 億歐元，按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng) 26%；預(yù)訂金額 8.34 億歐元，同比增長(zhǎng) 14% 。這份亮眼成績(jī)背后，人工智能相關(guān)需求功不可沒(méi) 。前沿邏輯制程向環(huán)繞柵極（GAA）技術(shù)轉(zhuǎn)型及高帶寬內(nèi)存（HBM）需求的持續(xù)攀升，為 ASM 帶來(lái)了大量訂單 ?？上?，全球貿(mào)易緊張局勢(shì)如同一把高懸的 “達(dá)摩克利斯之劍” 。受此影響，ASM 下調(diào) 2025 年全年?duì)I收預(yù)期，從原本預(yù)計(jì)的 32 億 - 36 億歐元，調(diào)整為 31.9 億 - 34.8 億歐元，同比增幅由 24% 降至 10% - 20% 。ASM 首席執(zhí)行官 Hichem M'Saad 坦言，雖有望達(dá)成營(yíng)收下限，但要實(shí)現(xiàn)上限仍需外部利好機(jī)會(huì)，前景充滿不確定性 。
半導(dǎo)體 “家族” 風(fēng)云，ASMI、ASML 與 ASMPT 緊密相連
在半導(dǎo)體行業(yè)的璀璨星空中，ASMI、ASML 和 ASMPT 這三家公司有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系 。1964 年，Arthur del Prado 創(chuàng)立 ASMI，堪稱行業(yè) “母體” 公司 。1975 年，ASMI 聯(lián)合西門(mén)子成立 ASMPT，專注芯片封裝領(lǐng)域；1984 年，ASMI 又聯(lián)合菲利普成立 ASML，主攻上游光刻機(jī)生產(chǎn) 。此后，ASML 獨(dú)立發(fā)展，ASMPT 將業(yè)務(wù)拓展至亞洲 。時(shí)至今日，ASMI 仍持有 ASMPT 52% 的股份 。盡管三家公司業(yè)務(wù)各有側(cè)重，但資本與業(yè)務(wù)上的緊密關(guān)聯(lián)，讓它們?cè)谛袠I(yè)浪潮中 “同呼吸，共命運(yùn)” 。
?
半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展總是伴隨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)，政策的不確定性、市場(chǎng)需求的波動(dòng)，都考驗(yàn)著每一家企業(yè)的應(yīng)變能力 。ASM 此次緊急布局美國(guó)本土生產(chǎn)，能否在關(guān)稅重壓下成功突圍？未來(lái)，它又將如何在復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境中找準(zhǔn)航向，持續(xù)前行？我們拭目以待 。
?
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)瞬息萬(wàn)變，政策與市場(chǎng)需求時(shí)刻影響著行業(yè)格局。億配芯城（ICgoodFind）將持續(xù)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，憑借專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)芯片產(chǎn)品與服務(wù)，助力行業(yè)各方把握機(jī)遇，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn) 。
