?1月12日，臺積電公布2022年第四季度財(cái)務(wù)報(bào)告?？偸杖胝酆先嗣駧?379億元，同比增長42.8%，較第三季度增長2個百分點(diǎn)。凈利潤約655.8億元，同比增長78%，比三季度增長5.4%。2022年第四季度毛利率將達(dá)到62.2%。5納米和7納米工藝芯片的銷售額分別占臺積電第一季度總銷售額的32%和22%。先進(jìn)工藝的銷售額超過了臺積電本季度總收入的一半。?
2023年半導(dǎo)體市場下滑4%臺積電調(diào)降第一季預(yù)估
在12日的法律發(fā)布會上，臺積電總裁魏哲家預(yù)測，2023年上半年，全球半導(dǎo)體市場庫存水平將大幅降低，并逐步平衡至健康水平。他預(yù)測，2023年半導(dǎo)體行業(yè)的市場產(chǎn)量將下降4%，晶圓代工行業(yè)將下降3%。臺積電2023年上半年的營收也將出現(xiàn)個位數(shù)的同比下滑，但仍將繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品組合和目標(biāo)市場。至于庫存調(diào)整何時(shí)結(jié)束，魏哲佳預(yù)計(jì)，全球半導(dǎo)體市場有望在2023年下半年復(fù)蘇，屆時(shí)臺積電的應(yīng)收賬款也將有所增加。
對于2023年第一季度的業(yè)務(wù)，臺積電CFO黃仁照下調(diào)了預(yù)期，預(yù)計(jì)第一季度營收在167億美元至175億美元之間，毛利率約為53.5%至55.5%。黃仁照表示，調(diào)整預(yù)期的主要原因是當(dāng)前工廠產(chǎn)能利用率較低，客戶對庫存水平的進(jìn)一步調(diào)整以及不利的匯率。此外，2022年研發(fā)費(fèi)用占臺積電凈利潤的7.2%，而隨著公司不斷加大技術(shù)投入，2023年研發(fā)費(fèi)用將同比增長約20%，約占2023年總收入的8%至8.5%。
對于2023年庫存水平的調(diào)整，目前業(yè)內(nèi)的聲音基本一致。他們認(rèn)為，制造商目前處于去庫存階段，晶圓廠產(chǎn)能利用率不足。鑫謀研究企業(yè)服務(wù)部主任王小龍?jiān)诮邮苡浾卟稍L時(shí)也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)：“市場將在2023年下半年復(fù)蘇。雖然很難判斷一個明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，但可以肯定的是，明年半導(dǎo)體市場的走勢將相對平緩。”?
2nm工藝第一次取代了晶體管架構(gòu)
? ?對于臺積電的先進(jìn)制造工藝，魏哲佳表示，臺積電7nm和6nm工藝的產(chǎn)能利用率低于3個月前的預(yù)期。他認(rèn)為，7nm和6nm的低產(chǎn)能利用率將持續(xù)到2023年上半年，因?yàn)榘雽?dǎo)體供應(yīng)鏈庫存需要幾個季度才能恢復(fù)到正常水平。魏哲佳表示，臺積電目前正與客戶緊密合作，從消費(fèi)者射頻連接等領(lǐng)域開發(fā)差異化技術(shù)，促進(jìn)消費(fèi)。針對投資者提出的很多模擬產(chǎn)品不需要先進(jìn)制造工藝的問題，魏哲佳表示，越來越多的計(jì)算功能會應(yīng)用到產(chǎn)品上，包括WiFi芯片、射頻芯片等，都需要非常高的計(jì)算性能。需要更低的功耗，這只能由領(lǐng)先的流程節(jié)點(diǎn)來滿足。?
? ?臺積電的3nm產(chǎn)品將于2022年第四季度投產(chǎn)。魏哲佳預(yù)測，在高性能計(jì)算和智能手機(jī)等應(yīng)用的推動下，3nm產(chǎn)品將在2023年獲得穩(wěn)定的市場增長，并表示客戶將在2024年和2025年。對3nm及以上產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。結(jié)合目前臺積電在7nm和6nm制程產(chǎn)品產(chǎn)能利用率降低的情況，有投資者提出疑問，臺積電如何避免類似現(xiàn)象出現(xiàn)在3nm節(jié)點(diǎn)上。針對這一問題，魏哲佳回應(yīng)稱，他認(rèn)為，目前芯片需求疲軟主要是受到新冠病毒感染的影響，而這種情況在很大程度上不會再次發(fā)生。
? 大會上，臺積電透露，2nm制程也在積極研發(fā)中，預(yù)計(jì)將于2025年量產(chǎn)。與此同時(shí)，臺積電將首次在2nm制程中改變晶體管架構(gòu)，從FinFET到GAA。雖然在這一變化上，臺積電“落后”三星三年，但不難看出，為了保證芯片良率，臺積電在更換晶體管架構(gòu)上還是比較保守的。據(jù)了解，三星首批搭載GAA晶體管架構(gòu)的3nm芯片的成品率僅為10%至20%。良品率低，將導(dǎo)致三星2023年的大部分訂單被臺積電搶走，競爭相當(dāng)激烈。臺積電計(jì)劃在2025年在2nm制程技術(shù)上使用GAA晶體管架構(gòu)，遇到這樣的瓶頸期的概率更大。??
計(jì)劃在日本和歐洲建廠
? ?對于此前備受關(guān)注的臺積電資本預(yù)算，黃仁照表示，鑒于近期市場的不確定性，臺積電將適當(dāng)收緊資本支出。2022年臺積電資本支出將達(dá)363億美元。2023年臺積電的資本預(yù)算預(yù)計(jì)在320億美元至360億美元之間，其中約70%分配給先進(jìn)工藝技術(shù)，20%分配給專業(yè)技術(shù)，10%分配給封裝、掩模等。在資本支出方面，黃仁釗專注于先進(jìn)制造工藝的投資。他表示3nm和2nm的研發(fā)支出將是投資先進(jìn)工藝技術(shù)、設(shè)計(jì)新晶體管架構(gòu)、購買新設(shè)備等的重點(diǎn)。將是主要的投資對象。
關(guān)于臺積電未來的全球擴(kuò)張進(jìn)程，魏哲家表示，臺積電在美國的產(chǎn)能將實(shí)現(xiàn)增長。臺積電正在推進(jìn)建設(shè)亞利桑那州的的半導(dǎo)體工廠，F(xiàn)ab?1計(jì)劃在2024年進(jìn)行N4制程生產(chǎn)，F(xiàn)ab2計(jì)劃在2026年生產(chǎn)N3制程。臺積電也在考慮在日本建立新工廠，發(fā)展12納米/16納米和20納米/28納米工藝，預(yù)計(jì)在2024年底實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。中國臺灣地區(qū)則將布局臺積電最先進(jìn)的產(chǎn)能，N3產(chǎn)品已經(jīng)在臺南實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，計(jì)劃2025年在新竹和臺中量產(chǎn)N2制程產(chǎn)品。黃仁昭表示，28納米及以下制程的海外產(chǎn)能占比將在未來5年或更長的時(shí)間內(nèi)會占到臺積電總體產(chǎn)能的20%或更多。除此之外，臺積電稱正在與歐洲客戶合作，評估建廠的可能性，將聚焦在汽車特殊工藝，重點(diǎn)關(guān)注客戶需求、政府支持水平。
? ?至于在不同地區(qū)建廠的成本，黃仁昭表示，在美建廠的建設(shè)成本約比在中國臺灣地區(qū)建廠高出4~5倍。高昂的成本包括根據(jù)職業(yè)安全和健康法規(guī)獲得許可的人工成本、近年來的通貨膨脹成本以及人員和學(xué)習(xí)成本。
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半導(dǎo)體市場
