? 最近美國(guó)芯片巨頭發(fā)出了一份“寒氣逼人”的財(cái)報(bào)。美光科技披露的最新財(cái)報(bào)顯示，第四財(cái)季（2022年6-8月）營(yíng)收同比下降約20%；凈利潤(rùn)大幅下降45%。公司高管表示，各行各業(yè)的客戶都在削減芯片訂單，預(yù)計(jì)2023財(cái)年的資本開支將下降30%，并將把芯片封裝設(shè)備的投資砍掉50%。同時(shí)，資本市場(chǎng)也非常悲觀，美光科技股價(jià)年內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)46%，總市值累計(jì)蒸發(fā)超471億美元（約合人民幣3300億元）。
全球芯片行業(yè)的另一股“寒氣”則來自韓國(guó)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月30日，韓國(guó)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年8月的芯片產(chǎn)量、出貨量分別同比下降1.7%、20.4%，較為罕見，而且，韓國(guó)8月的芯片庫(kù)存卻同比激增超67%。
超級(jí)颶風(fēng)“伊恩”仍在美國(guó)肆虐。10月1日，據(jù)新華社消息，颶風(fēng)“伊恩”于當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月30日下午登陸美國(guó)南卡羅來納州，導(dǎo)致大量家庭和企業(yè)斷電。佛羅里達(dá)警察局稱，“伊恩”在佛州造成23人死亡，仍有約160萬戶家庭和企業(yè)斷電。據(jù)機(jī)構(gòu)估算，颶風(fēng)“伊恩”對(duì)美國(guó)造成的損失預(yù)計(jì)在600億到700億美元。美國(guó)總統(tǒng)拜登于29日表示，“伊恩”可能是佛羅里達(dá)州歷史上最致命的颶風(fēng)。
4000億芯片巨頭的“寒氣”
美國(guó)芯片巨頭的最新財(cái)報(bào)，將“寒氣”傳遞給全球芯片行業(yè)。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月29日，美光科技披露了最新財(cái)報(bào)，其中顯示，第四財(cái)季（2022年6-8月），美光實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.4億美元，同比下降約20%，為兩年多來首次下降，不及市場(chǎng)預(yù)期（66.93億美元）；凈利潤(rùn)為14.9億美元，同比大幅下降45%，但稍微高于市場(chǎng)預(yù)期的13.76億美元。?
除了業(yè)績(jī)暴跌以外，作為美國(guó)最大的存儲(chǔ)芯片巨頭，美光科技對(duì)未來的預(yù)期非常悲觀。其在財(cái)報(bào)中預(yù)測(cè)，下一財(cái)季（9-11月）的營(yíng)收約為42.5億美元，大幅遜于分析師的平均預(yù)期（60億美元）；剔除部分項(xiàng)目，預(yù)計(jì)下一財(cái)季的每股收益約為0.04-0.10美元，相較于分析師預(yù)期的0.87美元差距甚遠(yuǎn)。
而更悲觀的言論，來自于財(cái)報(bào)會(huì)上。美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra表示，各行各業(yè)的客戶都在削減芯片訂單，以減少未使用的芯片庫(kù)存，該行業(yè)正在經(jīng)歷一個(gè)艱難的定價(jià)環(huán)境。
美光表示，正在迅速采取行動(dòng)應(yīng)對(duì)需求的下降。其中包括，放慢現(xiàn)有工廠的生產(chǎn)速度，削減機(jī)器預(yù)算。Mehrotra在與分析師的電話會(huì)議上表示，之前美光已經(jīng)大幅削減了資本開支，現(xiàn)在預(yù)計(jì)2023財(cái)年的資本開支規(guī)模將是80億美元，相比上一財(cái)年將下降30%。其中，美光在2023財(cái)年將把芯片封裝設(shè)備方面的投資砍掉一半。
另外，美光首席財(cái)務(wù)官馬克·墨菲預(yù)計(jì)，從明年5月開始，情況或?qū)⒂兴纳?，全球存?chǔ)芯片市場(chǎng)需求將會(huì)復(fù)蘇。預(yù)計(jì)2023財(cái)年下半年，美光的業(yè)績(jī)將獲得強(qiáng)勁的收入增長(zhǎng)。
最新業(yè)績(jī)及未來業(yè)績(jī)指引發(fā)布后，美光科技股價(jià)在盤后交易中一度大跌超4%，但美光科技高管關(guān)于削減資本開支的表態(tài)，一定程度緩解了市場(chǎng)擔(dān)憂情緒，9月30日美股開盤，股價(jià)沖高回落，最終小幅收漲0.18%。
但將時(shí)間周期拉長(zhǎng)，資本市場(chǎng)對(duì)美光科技的拋售潮或許仍未結(jié)束，截至最新收盤，美光科技股價(jià)年內(nèi)累計(jì)跌幅達(dá)46%，總市值累計(jì)蒸發(fā)超471億美元（約合人民幣3300億元）。目前，美光科技總市值552.68億美元，折合人民幣近4000億元。
實(shí)際上，美光科技或許只是這場(chǎng)芯片寒冬的縮影，其他芯片公司也正在發(fā)出類似的警告。
芯片大國(guó)的危險(xiǎn)信號(hào)
全球芯片行業(yè)的另一股“寒氣”則來自韓國(guó)。
作為全球芯片制造、出口大國(guó)，韓國(guó)的芯片產(chǎn)量、出貨量雙雙遭遇下滑，且芯片庫(kù)存持續(xù)走高，或?qū)?duì)韓國(guó)以芯片為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月30日，韓國(guó)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年8月的芯片產(chǎn)量同比下降了1.7%，與7月17.3%的增速相比發(fā)生了大逆轉(zhuǎn)，這也是自2018年1月以來，韓國(guó)芯片產(chǎn)量首次同比下降。
另外，數(shù)據(jù)還顯示，韓國(guó)8月的芯片工廠出貨量同比下降高達(dá)20.4%，這是連續(xù)第2個(gè)月出貨量下滑。與此同時(shí)，韓國(guó)8月的芯片庫(kù)存同比激增超67%。
有分析人士表示，韓國(guó)的這3項(xiàng)指標(biāo)拉響警報(bào)意味著，全球經(jīng)濟(jì)正表現(xiàn)低迷，芯片制造商正在為全球需求放緩做準(zhǔn)備。尤其是，作為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)因素，電子產(chǎn)品的需求降溫明顯。
今年9月初，韓國(guó)芯片巨頭三星也發(fā)出芯片行業(yè)前景黯淡的警告。據(jù)美國(guó)集成電路研究公司的數(shù)據(jù)顯示，三星電子的主要收入來源——?jiǎng)討B(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器的市場(chǎng)迅速下跌，5月至7月間萎縮了50%。
需要指出的是，目前韓國(guó)擁有全球最大的內(nèi)存芯片生產(chǎn)商，三星和SK海力士共占全球內(nèi)存芯片銷售總量的70%和閃存芯片市場(chǎng)的50%以上。
但寒冬來襲的同時(shí)，韓國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)正在面臨巨大的威脅。韓國(guó)政府擔(dān)心，美國(guó)、歐洲等國(guó)家和地區(qū)的補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠的吸引下，韓國(guó)芯片制造商會(huì)外流，韓國(guó)本土芯片生產(chǎn)設(shè)施可能會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)商前往外國(guó)設(shè)廠而減少。
有分析機(jī)構(gòu)指出，韓國(guó)芯片制造商在內(nèi)存芯片業(yè)務(wù)上相對(duì)于美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手美光的技術(shù)優(yōu)勢(shì)似乎正在縮小。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，美國(guó)華盛頓正利用《芯片與科學(xué)法》中列出的520億美元撥款來吸引全球芯片制造商擴(kuò)大在美國(guó)的生產(chǎn)。
韓國(guó)科技部部長(zhǎng)、芯片專家李宗昊警告：一種危機(jī)感已經(jīng)籠罩了韓國(guó)的芯片行業(yè)。
對(duì)于韓國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)所面臨的內(nèi)憂外患的處境，韓國(guó)總統(tǒng)尹錫悅稱，半導(dǎo)體“決定著韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的命運(yùn)”，已承諾對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)給予更大支持。
對(duì)此，《金融時(shí)報(bào)》指出，韓國(guó)當(dāng)局希望打造大型“芯片集群”，聚集生產(chǎn)和研發(fā)力量，并吸引外國(guó)芯片制造商來韓國(guó)。
