集微網(wǎng)消息，據(jù)臺(tái)灣供應(yīng)鏈顯示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第二季度旺季即將啟動(dòng)，營(yíng)運(yùn)展望樂(lè)觀，其中，以汽車電子以及挖礦相關(guān)廠商為主。永豐金投顧表示，晶圓代工方面由于臺(tái)積電在先進(jìn)制程仍具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，下半年獲利成長(zhǎng)動(dòng)能仍具期待性；世界先進(jìn)受惠汽車功控相關(guān)需求提升，2019年成長(zhǎng)可期；封測(cè)受惠挖礦以及汽車電子相關(guān)領(lǐng)域仍然需求強(qiáng)勁，長(zhǎng)期成長(zhǎng)強(qiáng)勁。
根據(jù)過(guò)去IC庫(kù)存走勢(shì)，在2017年第4季智能手機(jī)出貨潮的帶動(dòng)下，庫(kù)存天數(shù)降至68天，整體IC設(shè)計(jì)公司出貨于單季轉(zhuǎn)強(qiáng)，帶動(dòng)營(yíng)收上升，讓庫(kù)存天數(shù)回歸正常水準(zhǔn)。永豐金投顧第1季受廠商因應(yīng)市場(chǎng)狀況訂單調(diào)整速度快，庫(kù)存續(xù)降，第2、3季為迎接手機(jī)銷售旺季預(yù)期庫(kù)存略增。
近期虛擬貨幣需求強(qiáng)勁帶動(dòng)產(chǎn)能緊俏，目前銷售供不應(yīng)求，對(duì)整體庫(kù)存影響并不明顯。預(yù)估2018年IC產(chǎn)業(yè)庫(kù)存調(diào)整階段將會(huì)于第1季結(jié)束，第2季重啟備貨受智能手機(jī)需求回溫，以及物聯(lián)網(wǎng)、 車用等新應(yīng)用需求增加，預(yù)估將重啟備貨，其中又以iPhone為主要觀察指標(biāo)，在今年三款新機(jī)銷售狀況為下半年庫(kù)存是否過(guò)高指標(biāo)。目前整體來(lái)看，IC產(chǎn)業(yè)庫(kù)存處于正常循環(huán)階段。
智能手機(jī)廠商去年謹(jǐn)慎看待手機(jī)銷售，備貨較為謹(jǐn)慎，在第4季通訊及消費(fèi)性產(chǎn)品庫(kù)存陸續(xù)去化，并于今年第1季開始進(jìn)行調(diào)整庫(kù)存動(dòng)作。PC庫(kù)存于并沒(méi)有明顯減少，主要因?yàn)橛⑻貭栒剂思s6成的比重，庫(kù)存水位消化不如預(yù)期，永豐金投顧推測(cè)應(yīng)是為新平臺(tái)進(jìn)行備貨調(diào)整。車用電子受惠各大車廠芯片數(shù)量開始提升，整體需求優(yōu)于預(yù)期，營(yíng)收以及庫(kù)存同步增長(zhǎng)。在各大IC設(shè)計(jì)公司對(duì)市場(chǎng)銷售狀況調(diào)整迅速，使半導(dǎo)體芯片周轉(zhuǎn)天數(shù)有效降低，庫(kù)存恢復(fù)正常。
在智能手機(jī)銷售不如預(yù)期，原本預(yù)測(cè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收將落底于第2季，近期受惠大量的虛擬貨幣算力需求帶動(dòng)半導(dǎo)體營(yíng)收年成長(zhǎng)提早落底，高端晶圓代工產(chǎn)能利用率持續(xù)向上，在傳統(tǒng)手機(jī)淡季的情況下填補(bǔ)產(chǎn)能缺口，主要為挖礦ASIC帶動(dòng)臺(tái)積電、日月光高端半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，2018全年需求持續(xù)強(qiáng)勁。預(yù)估虛擬貨幣在臺(tái)積電占比將達(dá)到5%，帶動(dòng)臺(tái)積電以及日月光第2季成長(zhǎng)。
