? ? ? ? 集邦咨詢最新研究顯示，由于英特爾（Intel）7nm良率不佳，新品Sapphire Rapids的量產(chǎn)進度被推遲。預(yù)計目前Sapphire Rapids的生產(chǎn)良率只有50~60%，影響主力產(chǎn)品Sapphire Rapids MCC，量產(chǎn)計劃從今年第四季度推遲到2023年上半年。量產(chǎn)進度不僅影響ODM材料準(zhǔn)備周期，也大大降低了今年OEM和CSP進口Sapphire Rapids的比例。 AMD（超微）將因此成為最大的受益者。預(yù)計2022年AMD x86服務(wù)器CPU出貨量市場份額約為15%，2023年有望超過22%。
? ? ? ? AMD從2021年下半年開始大幅提升ABF載板的產(chǎn)能。同時，越來越多的終端客戶對降低能耗提出了更高的要求。考慮到服務(wù)器總成本（TCO）的前提下，開始青睞使用單路服務(wù)器。集邦咨詢認(rèn)為，客戶需求的變化將使AMD擺脫以往2路架構(gòu)下難以突破的困境，也將更有利于AMD沖刺出貨。
? ? ? ? 除了大環(huán)境下需求疲軟，英特爾面臨的挑戰(zhàn)還包括低端FPGA材料頻繁短缺，影響其雙路CPU訂單，以及政府招標(biāo)需求疲軟，以及OEM降低庫存水位等壓力。
? ? ? ? ESG納入企業(yè)采購指標(biāo)，帶動單路服務(wù)器需求??
? ? ? ?英特爾新品量產(chǎn)計劃推遲。從ODM訂單可以看出，CSP廠商對AMD的依賴增加了。由于AMD Milan的整體服務(wù)器成本低于Intel Ice Lake，而且AMD Milan的RDIMM可擴展性和SSD通道數(shù)更好，并且不需要遵循Intel的雙路標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，就可以達到所需的性能由客戶。客戶可以更有效地節(jié)省資本支出。
? ? ? ?此外，在短期內(nèi)，過去兩季度英特爾x86服務(wù)器CPU出貨量市場份額同比下降近6%，主要是來自美國CSP的大量訂單轉(zhuǎn)移。其中，AMD Milan-X的出貨刺激了微軟、Meta等美國CSP的采購。力量。此外，必須與配備 Intel CPU 的 2 路服務(wù)器相匹配的 Lattice CPLD 仍然緊張，客戶也因擔(dān)心供應(yīng)而轉(zhuǎn)向 AMD。
? ? ? ?長期來看，隨著企業(yè)和政府陸續(xù)將ESG指標(biāo)納入采購考量，節(jié)能績效將成為采購決策的關(guān)鍵之一。因此，集邦咨詢認(rèn)為，AMD將在2023年迎來指示性增長。預(yù)計明年第四季度AMD x86服務(wù)器CPU出貨量市場份額將達到25%，同比增長7% .
