11 月 25 日消息重磅來(lái)襲，在半導(dǎo)體行業(yè)掀起波瀾。據(jù)歐洲芯片公司意法半導(dǎo)體（ST）透露，2022 年和 2023 年所采用的不可取消且不可重新安排的銷售合同，成為了引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)的關(guān)鍵因素。這直接致使客戶微控制器（MCU）庫(kù)存急劇增加，進(jìn)而不可避免地造成了 2024 年MCU?銷售額的大幅跳水。
數(shù)據(jù)顯示，在 2024 年前 9 個(gè)月，
ST的
MCU銷售額約為 25.8 億美元，然而對(duì)比 2023 年前 9 個(gè)月的 44 億美元，其下降幅度高達(dá) 41.3%，如此顯著的下滑態(tài)勢(shì)令人揪心。
作為其未來(lái)十年戰(zhàn)略規(guī)劃的重要組成部分，
ST近期于巴黎盛大舉辦了資本市場(chǎng)日活動(dòng)。其核心目的在于深入剖析并試圖闡釋其
MCU銷量在 2024 年前 9 個(gè)月大幅滑坡的內(nèi)在緣由，同時(shí)向眾多分析師鄭重承諾公司正在逐步走向復(fù)蘇的光明前景。
然而，在資本市場(chǎng)日的問(wèn)答關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，
ST首席執(zhí)行官 Jean - Marc Chery 著重強(qiáng)調(diào)，2025 年將會(huì)是公司邁向 2026 年和 2027 年更為輝煌時(shí)期的關(guān)鍵過(guò)渡之年。Jean - Marc Chery 指出，在諸如工業(yè)市場(chǎng)等處于低迷狀態(tài)的市場(chǎng)環(huán)境里，庫(kù)存調(diào)整工作可謂困難重重。更為普遍的庫(kù)存調(diào)整進(jìn)程將至少延續(xù)至 2025 年上半年，這無(wú)疑是公司面臨的一項(xiàng)艱巨挑戰(zhàn)。
ST公司MCU、數(shù)字 IC 和 RF 產(chǎn)品集團(tuán)總裁 Remi El - Ouazzane 向分析師們?cè)敿?xì)闡述，導(dǎo)致MCU市場(chǎng)下滑的因素錯(cuò)綜復(fù)雜。這些不利趨勢(shì)既存在于總體經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之中，也涵蓋了MCU自身特有的發(fā)展態(tài)勢(shì)，以及ST在工業(yè)應(yīng)用和中國(guó)市場(chǎng)中的實(shí)際表現(xiàn)等多個(gè)層面。
從總體經(jīng)濟(jì)層面來(lái)看，地緣政治緊張局勢(shì)猶如一把利刃，無(wú)情地削弱了 2021 年至 2024 年期間的消費(fèi)者信心，這直接導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)被大幅下調(diào)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響。Remi El - Ouazzane 進(jìn)一步表示，在
MCU領(lǐng)域，
ST面臨著來(lái)自中國(guó)
MCU制造商日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)，與此同時(shí)，歐洲的工廠和工業(yè)自動(dòng)化水平一直在持續(xù)下降，這也在一定程度上制約了
MCU的市場(chǎng)需求。
受此多重因素的綜合影響，這促使 WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）果斷將其對(duì) 2024 年
MCU市場(chǎng)的預(yù)測(cè)從 277 億美元大幅更改為 232 億美元。Remi El - Ouazzane 在展示的幻燈片中清晰呈現(xiàn)了 WSTS 對(duì)通用市場(chǎng)部分（不包括安全和汽車
MCU）的預(yù)測(cè)情況，該預(yù)測(cè)已從 141 億美元急劇修正為 88 億美元，市場(chǎng)預(yù)期的大幅縮水可見(jiàn)一斑。
Remi El - Ouazzane 無(wú)奈地表示，2024 年原本預(yù)期的增長(zhǎng)目標(biāo)從未得以實(shí)現(xiàn)，而且由于 2021 年至 2023 年的分配決策失誤，
ST的市場(chǎng)份額也出現(xiàn)了明顯下降。
“這些變化加上這些采購(gòu)訂單不可取消和不可重新安排的特殊情況，直接導(dǎo)致渠道中出現(xiàn)了大量的庫(kù)存過(guò)?，F(xiàn)象，而目前正在艱難地進(jìn)行重新吸收消化。我們預(yù)計(jì)這種重新吸收過(guò)程將持續(xù)到 2025 年的部分時(shí)段，”Remi El - Ouazzane 向分析師們?nèi)鐚?shí)相告。據(jù)分析，庫(kù)存重新吸收占據(jù)了
ST?
MCU銷售額下降因素的 60%，其余原因則是市場(chǎng)萎縮和市場(chǎng)份額損失共同作用的結(jié)果。
盡管面臨諸多困境，但 Remi El - Ouazzane 也樂(lè)觀地表示，現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)出復(fù)蘇的積極跡象，并特別指出ST?MCU銷售的訂單出貨比在 2024 年第三季度成功超過(guò)了 1.0，這無(wú)疑為公司的復(fù)蘇之路點(diǎn)亮了希望之光。
“我可以代表團(tuán)隊(duì)向你保證，對(duì)于
STM32來(lái)說(shuō)，今年確實(shí)充滿艱辛。但我堅(jiān)信我們現(xiàn)在正穩(wěn)步走在復(fù)蘇的康莊大道上，” 他滿懷信心地說(shuō)道。
在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)風(fēng)云變幻之際，
意法半導(dǎo)體?
MCU業(yè)務(wù)的發(fā)展態(tài)勢(shì)備受矚目。
億配芯城與
ICGOODFIND始終密切關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)。
ST因過(guò)往銷售合同策略導(dǎo)致庫(kù)存積壓，進(jìn)而遭遇銷售額大幅下滑的困境，同時(shí)還面臨地緣政治、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多重外部壓力。然而，公司積極應(yīng)對(duì)，通過(guò)舉辦資本市場(chǎng)日活動(dòng)剖析問(wèn)題，并呈現(xiàn)出復(fù)蘇跡象。這一歷程反映出半導(dǎo)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈與復(fù)雜，也為其他企業(yè)提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。我們期待
意法半導(dǎo)體能成功克服困難，在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中重塑輝煌，為全球半導(dǎo)體技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用推廣持續(xù)貢獻(xiàn)力量，推動(dòng)行業(yè)邁向新的高度。
